2023年風(fēng)電行業(yè)價格戰(zhàn)愈演愈烈，“內(nèi)卷”的同時中標(biāo)量再創(chuàng)歷史新高。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年國內(nèi)風(fēng)電整機(jī)商中標(biāo)約779個項目，累計中標(biāo)量116.49GW（含國際項目，不含集采框架招標(biāo)），同比上漲約12.8%，創(chuàng)歷史新高。其中，遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技、明陽智能、運達(dá)股份、三一重能中標(biāo)容量位列前五，頭部前五家風(fēng)電整機(jī)商中標(biāo)容量占總中標(biāo)規(guī)模比重近80%。

風(fēng)機(jī)價格持續(xù)下行趨勢，2021年至今均價近乎腰斬，其中陸上風(fēng)電機(jī)組單位千瓦最低跌破千元。

據(jù)國海證券不完全統(tǒng)計，2023年，國內(nèi)陸上風(fēng)電全年投標(biāo)均價約1584元/kW(不含塔筒、含稅，下同) ，同比下降約14%，海上風(fēng)電價格下降至約2936元/kW。

去年年底，內(nèi)蒙古能源集團(tuán)阿魯科爾沁100萬千瓦風(fēng)儲基地項目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組（含塔筒）及附屬設(shè)備招標(biāo)采購開標(biāo)，單機(jī)容量10MW，共計100臺，最低投標(biāo)報價6.54億元，扣除塔筒后單價約908元/kW，創(chuàng)陸上風(fēng)電機(jī)組單價歷史新低。

整機(jī)廠商利潤大幅縮水，金風(fēng)科技、明陽智能、三一重能、運達(dá)股份凈利潤均出現(xiàn)負(fù)增長，電氣風(fēng)電出現(xiàn)虧損。

2023年前三季度，明陽智能實現(xiàn)凈利潤12.28億元，同比減少65.56%；金風(fēng)科技實現(xiàn)凈利潤12.61億元，同比減少46.69%；運達(dá)股份實現(xiàn)凈利潤2.51億元，同比減少45.38%；三一重能實現(xiàn)凈利潤10.31億元，同比減少1.21%；電氣風(fēng)電虧損6.52億元，同比減少6110.27%。

風(fēng)機(jī)大型化是近年來整機(jī)廠商降本的主要路徑。去年風(fēng)機(jī)更是迭代迅速，在2023北京國際風(fēng)能大會上，三一重能發(fā)布了全球最大陸上風(fēng)電機(jī)組15MW，明陽智能發(fā)布了全球最大海上風(fēng)電機(jī)組22MW。

國海證券表示，在機(jī)組大型化降本過程中，主機(jī)廠報價提前預(yù)支了降本和降價空間，但機(jī)型的快速迭代造成規(guī)?；?yīng)減弱，其結(jié)果是成本降幅慢于價格，造成了風(fēng)機(jī)階段性的盈利壓縮。

多家研報表示，海上風(fēng)電和出海成為風(fēng)電企業(yè)兩大增長點。

中信證券預(yù)測，隨著項目審批進(jìn)程的加快，2023年至2025年國內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)有望維持約40%以上的年均增長。

全球風(fēng)能理事會（GWEC）預(yù)計，2023-2027年間全球海上風(fēng)電裝機(jī)容量將接近130GW，海上風(fēng)電在未來五年的年復(fù)合增長率可達(dá)到14.5%。到2027年，全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量將達(dá)到35.5GW，是2022年的四倍以上。

據(jù)國海證券測算，海外主機(jī)廠商風(fēng)機(jī)價格是國內(nèi)主機(jī)廠商的3.5倍以上。在成本、價格優(yōu)勢下，國內(nèi)主機(jī)廠海外訂單大幅增加。據(jù)每日風(fēng)電不完全統(tǒng)計，2023年，頭部6家整機(jī)廠商共獲得9.22GW國際訂單，較2022年同比增長10%以上。

另外，值得注意的是，去年風(fēng)電招標(biāo)量變緩，其中海上風(fēng)電招標(biāo)量同比減少四成以上。據(jù)國信證券研報數(shù)據(jù)，2023年全國風(fēng)電公開招標(biāo)容量63.3GW，同比下降32%，其中陸上風(fēng)電公開招標(biāo)54.4GW，同比減少29%，海上風(fēng)電公開招標(biāo)8.6GW，同比減少46%。

對此，中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會秘書長秦海巖表示，招標(biāo)規(guī)模下降很大程度上是因為2022年裝機(jī)量大幅上升，之前核準(zhǔn)的項目基本都已建設(shè)完畢。

國信證券在研報中表示，2023年全國風(fēng)電核準(zhǔn)容量67.3GW，同比增加60.6%。在核準(zhǔn)容量大幅增長的情況下，招標(biāo)量大幅下降，預(yù)計2024年上半年風(fēng)電有望迎來交付、招標(biāo)雙重景氣。

此外，去年風(fēng)電需求持續(xù)旺盛，裝機(jī)容量實現(xiàn)高增長。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全國風(fēng)力發(fā)電量8090億千瓦時，同比增長12.3%；2023年1-11月風(fēng)電累計新增裝機(jī)41.39GW，同比增加83.79%，已超2022年全年。

華福證券在研報中表示，2023年國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)量不及年初預(yù)期，招標(biāo)需求放緩，主要系海風(fēng)項目多種限制性因素的影響，風(fēng)電項目整體推進(jìn)有所放緩。去年下半年以來，干擾因素陸續(xù)解除，預(yù)計2024年陸上風(fēng)電裝機(jī)量小幅增長，海上風(fēng)電有望迎來開工和裝機(jī)大年。

國盛證券也表示，2024年國內(nèi)海上風(fēng)電開啟高增建設(shè)第一年。國外海上風(fēng)電從項目規(guī)劃進(jìn)度看，2025年迎來建設(shè)高增速發(fā)展，考慮到產(chǎn)業(yè)鏈需求前置，疊加當(dāng)前海外海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈供需偏緊，利好國內(nèi)企業(yè)出海發(fā)展，因此2024年開始國內(nèi)企業(yè)有望開始獲得海外高盈利性訂單。2024年國內(nèi)開工大年以及國外產(chǎn)業(yè)鏈需求放量，國內(nèi)外海上風(fēng)電需求共振。