•互連成本目前每兆瓦時(shí)增加12至20歐元至海上風(fēng)能的平均成本，由于放松管制、價(jià)格競爭和降低成本而下降66%更多地使用高壓直流(HVDC)傳輸線

 

　　這種容量增長將促進(jìn)專業(yè)化、競爭性和破壞性創(chuàng)新技術(shù)。這將使該行業(yè)容易受到數(shù)量波動(dòng)的影響。然而，現(xiàn)任董事可以期待9%到11%不等的利潤率。

 

　　歐洲的進(jìn)展將刺激其他地區(qū)的市場在2030年之前以42%的復(fù)合年增長率和全球排除容量增長——包括歐洲——將達(dá)到170吉瓦。與陸上和太陽能相比，海上容量將較低，但這對全球能源需求將是一個(gè)有意義的貢獻(xiàn)者。

 

　　通過改進(jìn)電池技術(shù)，海上電力幾乎成為大多數(shù)時(shí)間可用的基本負(fù)荷電源，減少了政府需要平衡電網(wǎng)電力消耗和供電的需求。安裝和維護(hù)將成為沿海地區(qū)大量創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會的來源，消除了拍賣當(dāng)?shù)匦枨蟮男枨?。由于市場活躍，開發(fā)商最終可能會向政府支付運(yùn)營權(quán)的許可費(fèi)，就像石油公司支付提取權(quán)一樣。

 

　　業(yè)務(wù)增長情景。根據(jù)當(dāng)前的政策推斷，我們看到歐洲的容量11%的復(fù)合年增長率(或每年約2至3吉瓦)，到2030年增長到約50吉瓦，2040年達(dá)到60至70吉瓦，然后緩慢下降。海上風(fēng)將會維持邊緣地位。市場將支持穩(wěn)定的風(fēng)電場安裝基地，提供新風(fēng)機(jī)替代舊風(fēng)機(jī)，低成本的解決方案是可用的。

 

　　許多現(xiàn)有參與者可能會剝離其歐洲業(yè)務(wù)，專注于該地區(qū)以外的機(jī)會，而未來拍賣的價(jià)格將反彈，項(xiàng)目將再次依賴重大補(bǔ)貼。最近贏得的項(xiàng)目可能會被取消，而公司的投標(biāo)債券擔(dān)保將被注銷，因?yàn)樗鼈儾粫?shí)現(xiàn)承諾的成本降低。今天，歐洲的決策者可能會贊揚(yáng)自己實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長，但如果這種步伐持續(xù)下去，現(xiàn)實(shí)將是高度的整合和不可持續(xù)的利潤率。每年增加2至3吉瓦的新歐洲容量將會推遲甚至終止開發(fā)15兆瓦的下一代巨型渦輪機(jī)。因此，我們期待以下內(nèi)容：

 

　　•每年大約400臺渦輪機(jī)的產(chǎn)量不足以支持兩家原始設(shè)備制造商的創(chuàng)新和大規(guī)模生產(chǎn)。

 

　　•安裝人員將持續(xù)進(jìn)行重大投資和升級他們的資料。因此，可能會有更多的四至六家安裝公司在價(jià)格上競爭激烈并使用多用途設(shè)備。

 

　　•大多數(shù)制造商會很樂意每年為50個(gè)基金會訂購訂單。

 

　　•采用高壓直流輸電線路將會非常緩慢且成本極高。由于市場監(jiān)管，廣泛的濫收費(fèi)用和沉重的沉沒成本，連接電網(wǎng)的費(fèi)用將保持高位。

 

　　有限的專業(yè)化意味著海上行業(yè)不會從成本下降中受益，而且很少參與者會獲得滿意的利潤率。在這種情況下，歐洲各國政府也不可能履行巴黎峰會的氣候變化承諾。

 

　　歐洲經(jīng)濟(jì)增長疲軟可能會抑制其他市場的增長。在歐洲以外，容量的復(fù)合年增長率達(dá)32%，到2030年達(dá)到57吉瓦。歐洲的參與者將轉(zhuǎn)移他們的區(qū)域焦點(diǎn)。因此，我們將看到歐洲太陽能行業(yè)在過去十年中發(fā)生的情況，并在該地區(qū)之外進(jìn)行新的投資。

 

　　3、我們?nèi)绾我龑?dǎo)行業(yè)不如正軌

 

　　當(dāng)談到未來的規(guī)劃時(shí)，我們?nèi)绾文芤龑?dǎo)行業(yè)步入正軌。無論哪種情況成為現(xiàn)實(shí)，從現(xiàn)在開始可能會出現(xiàn)不同的競爭格局。

 

　　在一個(gè)沒有補(bǔ)貼的世界里，運(yùn)營商必須承擔(dān)所謂的商人風(fēng)險(xiǎn)—風(fēng)險(xiǎn)暴露于波動(dòng)的批發(fā)電力價(jià)格。由于養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)投資要求，這將會從理論上阻止他們參與海上項(xiàng)目。然而，機(jī)構(gòu)投資者可能會找到解決辦法。我們期望看到新的風(fēng)險(xiǎn)緩解產(chǎn)品，這將有助于公司管理價(jià)格和數(shù)量的波動(dòng)。這些將與我們今天在其他領(lǐng)域看到的保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)產(chǎn)品類似，但它們可能會由新的提供商提供。

 

　　為了制定他們的商業(yè)計(jì)劃，高管們必須預(yù)測行業(yè)的方向。他們需要審查他們對未來增長的假設(shè)，并選擇制定計(jì)劃和投資的場景。由于行業(yè)前景變幻莫測，高管不能依賴過去的策略。但由于未能制定推動(dòng)公司活動(dòng)的愿景，他們有可能落后于競爭對手。

 

　　4、不要懷疑，志存高遠(yuǎn)

 

　　在當(dāng)今不斷變化的能源環(huán)境中，企業(yè)無法完全避免做出錯(cuò)誤的假設(shè)，最終導(dǎo)致擱淺的資產(chǎn)。我們不能肯定地說我們兩種情景中的哪一種會成為現(xiàn)實(shí)，但中間路徑情況不太可能。成功的技術(shù)往往受益于強(qiáng)勁而快速的市場滲透的S曲線效應(yīng)，而差的技術(shù)將會推出。由于未能承諾預(yù)測并被迫妥協(xié)，預(yù)測也可能會出錯(cuò)。我們看到海上風(fēng)電加速增長情況下的強(qiáng)大商業(yè)和社會觀點(diǎn)。因此，波士頓咨詢公司認(rèn)為，如果他們有疑問，高管應(yīng)該瞄準(zhǔn)高。

 

　　在一個(gè)加速增長的情景下塑造組織競爭力的風(fēng)險(xiǎn)最低。公司應(yīng)該為變革做好準(zhǔn)備，創(chuàng)造價(jià)值并鞏固其在價(jià)值鏈中的地位。在這種情況下，純粹的參與者——獨(dú)立公司或大型集團(tuán)的獨(dú)立業(yè)務(wù)部門——最受益，因?yàn)樗麄儗Ｗ⒂谔囟ǖ臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域。它們還具有其他優(yōu)勢：它們能夠適應(yīng)海上風(fēng)電等不斷發(fā)展的市場，與大型多樣化的集團(tuán)相比，它們能夠更好地控制內(nèi)部成本。針對加速增長的情況進(jìn)行優(yōu)化將要求公司考慮采取幾個(gè)步驟。

 

　　確定公司在價(jià)值鏈中的最佳位置。到目前為止，海上風(fēng)電運(yùn)營商已經(jīng)開展了價(jià)值鏈上的活動(dòng)，因?yàn)檫@是他們管理項(xiàng)目終身風(fēng)險(xiǎn)的最有效方式。例如，歐洲市場領(lǐng)先公司Ørsted通過退役將早期開發(fā)項(xiàng)目納入其中。通過投資工程能力，Ørsted主導(dǎo)了工程、采購、施工和安裝。但是，該公司通過剝離所有非核心業(yè)務(wù)(如陸上和傳統(tǒng)石油和天然氣部門)以及退出安裝業(yè)務(wù)，加大了對離岸開發(fā)的關(guān)注。我們預(yù)計(jì)在價(jià)值鏈的具體步驟中會看到較少的垂直整合和更多的整合。融資和擁有風(fēng)電場將成為價(jià)值鏈中更重要的獨(dú)立要素。已經(jīng)專業(yè)化并且沒有多個(gè)分部層的傳統(tǒng)的公司將具有優(yōu)勢。

 

　　作為純粹的參與者來操作。公司需要像離開純粹的公司一樣經(jīng)營他們的海上業(yè)務(wù)，而不是通過尋找公司其他部門的協(xié)同效應(yīng)來妥協(xié)這種方法。大型組織需要解構(gòu)其業(yè)務(wù)活動(dòng)，根據(jù)自身的優(yōu)點(diǎn)優(yōu)化每一項(xiàng)活動(dòng)。今天的公司仍然傾向于將他們的海上活動(dòng)捆綁在一起，從而失去了重點(diǎn)和價(jià)值創(chuàng)造的風(fēng)險(xiǎn)。例如，E.ON的氣候與可再生能源部門將技術(shù)相關(guān)活動(dòng)捆綁在一起，而EnBW則將其所有海上、岸上和熱力作業(yè)集中在一個(gè)單元中，捆綁在價(jià)值鏈上。Ørsted是一家專注于海上風(fēng)電的公司。通過剝離資產(chǎn)并更名，它已經(jīng)脫離了陸上風(fēng)力，取消了所有關(guān)于石油和天然氣生產(chǎn)歷史的參考。

 

　　創(chuàng)建有效的接口。隨著風(fēng)電場運(yùn)營商和供應(yīng)商專門化和放棄某些角色，公司之間以及單個(gè)部門的部門之間的接口將變得越來越重要。例如，運(yùn)營商需要訪問依靠數(shù)據(jù)共享的軟件供應(yīng)商提供的高級數(shù)據(jù)分析解決方案，以便分析和優(yōu)化風(fēng)電場的性能。為此，運(yùn)營商必須與原始設(shè)備制造商和數(shù)據(jù)分析提供商達(dá)成協(xié)議。這些協(xié)議應(yīng)能讓運(yùn)營商更深入地了解其寶貴數(shù)據(jù)的使用方式，并保證數(shù)據(jù)免受競爭對手的保護(hù)。

 

　　5、加速發(fā)展中的早期指標(biāo)

 

　　希望調(diào)整策略以適應(yīng)市場變化的高管必須警惕早期信號。在加速增長的情況下，我們預(yù)計(jì)這些信號將包括以下內(nèi)容：

 

　　•大規(guī)模重新設(shè)計(jì)公共上網(wǎng)計(jì)劃，包括取消固定的國家支持計(jì)劃和要求公司接受商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

 

　　•提升注入海上風(fēng)能的電網(wǎng)升級重大舉措

 

　　•消除電力貿(mào)易壁壘

 

　　•國際上采用碳稅來支持向可再生能源過渡

 

　　•隨著運(yùn)輸和安裝供應(yīng)商變得更加專業(yè)化，大量訂購電纜敷設(shè)、疏浚和安裝船

 

　　•銀行和投資者越來越樂意接受商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(承受波動(dòng)的批發(fā)電價(jià))，提前表明西班牙風(fēng)電場項(xiàng)目融資的舒適水平顯示出來

 

　　•允許公用事業(yè)機(jī)構(gòu)減輕商業(yè)和其他風(fēng)險(xiǎn)的再保險(xiǎn)產(chǎn)品的出現(xiàn)

 

　　•審查限制全球海上風(fēng)電市場發(fā)展的貿(mào)易限制，例如管理美國海上貿(mào)易的“瓊斯法案”，以及中國臺灣地區(qū)禁止從中國大陸進(jìn)口的能源產(chǎn)品

 

　　•傳統(tǒng)能源的全球價(jià)格不斷上漲，使海上風(fēng)能等可再生能源更具吸引力

 

　　•國內(nèi)生產(chǎn)總值增長超過3%，并轉(zhuǎn)向電力供應(yīng)和電動(dòng)交通，這支持了對可再生能源日益增長的需求

 

　　在優(yōu)化組織以實(shí)現(xiàn)加速增長時(shí)，管理層必須對是否以及何時(shí)投資新基礎(chǔ)和電纜技術(shù)以及安裝能力等問題做出一些困難的選擇。瑞士軍刀企業(yè)的做法似乎是最安全的，但如果一家公司正在計(jì)劃加速增長，它無法承擔(dān)一種通用的方法：刀上的每一個(gè)額外工具都會增加成本并降低運(yùn)營效率。海上風(fēng)電可能成為全球可再生能源的主要來源。面對一個(gè)不確定的未來，海上公司為了加速增長的預(yù)期而建立自己的戰(zhàn)略并抵制成為多面手的誘惑可能會超越競爭對手。掙扎的公司將是那些無法適應(yīng)新現(xiàn)實(shí)的公司，它們認(rèn)為過去的工作將在未來發(fā)揮作用。