自2014年10月27日開(kāi)始停牌籌劃重大事項(xiàng)的中國(guó)南車(chē)、中國(guó)北車(chē)昨日(12月30日)晚間發(fā)布聯(lián)合公告，宣布雙方將依據(jù)“對(duì)等合并”的原則，技術(shù)上采取中國(guó)南車(chē)換股吸收合并中國(guó)北車(chē)的方式實(shí)現(xiàn)合并。合并后新公司名稱(chēng)初步擬定“中國(guó)中車(chē)股份有限公司”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中車(chē)公司)，兩家公司股票于今日復(fù)牌。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從權(quán)威知情人士處獲悉，幾天前南北車(chē)的合并手續(xù)就已在高層獲批，中國(guó)南車(chē)、中國(guó)北車(chē)分別在12月29日、30日召開(kāi)了相關(guān)會(huì)議，向各所屬企業(yè)通報(bào)傳達(dá)了重組合并事項(xiàng)。在對(duì)等合并原則下，采取先上市公司重組、后集團(tuán)公司重組的方式。
就外界關(guān)注的新公司人事任命，記者昨日了解到，要等到上市公司和集團(tuán)公司層面合并全部完成以后，過(guò)渡期或仍由原合并籌備領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)。至于人事最高架構(gòu)究竟是“雙巨頭”(董事長(zhǎng)、總經(jīng)理)、還是“三駕馬車(chē)”(董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記、總經(jīng)理)，目前還沒(méi)有確定。
換股比例為1：1.1
根據(jù)昨日的公告，上市公司合并的技術(shù)路徑和早前外界猜測(cè)基本一致，即以市值較高的中國(guó)南車(chē)換股吸收合并中國(guó)北車(chē)股份，合并后采用新的公司名稱(chēng)和股票代碼，新公司承接中國(guó)南車(chē)、中國(guó)北車(chē)的全部資產(chǎn)、負(fù)債和人員等。
合并預(yù)案稱(chēng)，中國(guó)南車(chē)向中國(guó)北車(chē)全體A股換股股東發(fā)行中國(guó)南車(chē)A股股票、向中國(guó)北車(chē)全體H股換股股東發(fā)行中國(guó)南車(chē)H股股票，并且擬發(fā)行的A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏献C所上市流通，擬發(fā)行的H股股票將申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所上市流通，中國(guó)北車(chē)的A股股票和H股股票相應(yīng)予以注銷(xiāo)。
根據(jù)公告《合并協(xié)議》的約定，本次合并中每股中國(guó)北車(chē)股票能換取中國(guó)南車(chē)股票的比例確定為1:1.10。
知情人士告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在最終合并完成前，兩家公司仍將獨(dú)立運(yùn)作。
南北車(chē)公告表示，本次合并方案符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，符合公司和全體股東的整體利益，旨在共同打造一家全新的以軌道交通裝備為核心，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、全球領(lǐng)先的高端裝備系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。
合并后的中車(chē)公司將在整個(gè)軌道車(chē)輛體系擁有完善的產(chǎn)品組合，包括機(jī)車(chē)、客運(yùn)和貨運(yùn)鐵路、動(dòng)車(chē)組、城鐵、城際動(dòng)車(chē)組。同時(shí)，南北車(chē)各自超千億元的收入規(guī)模，將使中車(chē)公司超過(guò)龐巴迪、阿爾斯通和西門(mén)子等巨頭，成為全球最大的軌道運(yùn)輸設(shè)備制造商。
此外，這一合并還將推動(dòng)中國(guó)高端裝備業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推進(jìn)中國(guó)由“制造大國(guó)”向“制造強(qiáng)國(guó)”邁進(jìn)。順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)一體化的大趨勢(shì)，也符合“一帶一路”戰(zhàn)略方針以及我國(guó)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、發(fā)展高端裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，受益于更大規(guī)模、更高運(yùn)營(yíng)效率、更高研發(fā)效率、更低采購(gòu)成本以及更強(qiáng)財(cái)務(wù)實(shí)力和統(tǒng)一的全球戰(zhàn)略，合并有利于增強(qiáng)新公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，未來(lái)中國(guó)高鐵“走出去”的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力將得到極大提高。
人事任命不會(huì)偏頗
上周《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獨(dú)家報(bào)道南北車(chē)合并已進(jìn)入“人事角力”階段，目前共17位副總裁級(jí)別以上的人士競(jìng)爭(zhēng)合并后新集團(tuán)的9個(gè)領(lǐng)導(dǎo)名額。
昨日，一位資深央企人士對(duì)記者進(jìn)一步分析稱(chēng)，在央企的人事架構(gòu)上一般有兩種設(shè)置：“雙巨頭”(董事長(zhǎng)、總經(jīng)理)或“三駕馬車(chē)”(董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記、總經(jīng)理)。去年，同樣是在國(guó)資委主導(dǎo)下，中國(guó)二重整體產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃入國(guó)機(jī)集團(tuán)，作為重組后新集團(tuán)的全資子企業(yè)，新集團(tuán)在人事上就是采用“三駕馬車(chē)”的安排。
昨日記者了解到，雖然南北車(chē)合并大局已定，但人事架構(gòu)尚沒(méi)有最終確定，而新領(lǐng)導(dǎo)班子的人事決定權(quán)也全權(quán)掌握在國(guó)資委手里。
一位國(guó)資委人士則對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，人事問(wèn)題往往是幾家企業(yè)重組合并中最重要、最復(fù)雜的問(wèn)題，國(guó)資委會(huì)從各個(gè)方面統(tǒng)籌考慮，不會(huì)偏頗。他同時(shí)認(rèn)為，兩套班子合成一套班子“有進(jìn)有出”是必然的，班子正式公布之前的“角力”也是正常的，因?yàn)檫@有利于把更合適的人選拔到領(lǐng)導(dǎo)班子中來(lái)。
記者了解到，在12月22日國(guó)資委一年一度的中央企業(yè)、地方國(guó)資委負(fù)責(zé)人會(huì)議上，所釋放的信號(hào)之一就是要對(duì)國(guó)資做“加減乘除”調(diào)結(jié)構(gòu)，而南北車(chē)的整合被視作強(qiáng)化軌道交通裝備領(lǐng)域國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力和影響力的“加法”實(shí)踐，為推進(jìn)其他的央企重組提供示范效應(yīng)。
合并后的新企業(yè)在人事及文化融合上，必然會(huì)歷經(jīng)陣痛與磨合，但在軌道交通業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)班子后，中車(chē)公司將擁有統(tǒng)一的公司治理和管理結(jié)構(gòu)，將側(cè)重于經(jīng)營(yíng)整合、聯(lián)合發(fā)展戰(zhàn)略的開(kāi)發(fā)，對(duì)中國(guó)高鐵國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力乃至全行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展都是更加有利的。
