報告摘要:
　　光伏及光伏材料:雖然能源局仍將重點支持分布式,政策有望加碼,特別是示范區(qū)項目是重中之重,但總體來看全年分布式完成8GW較為困難。為了保障總量,大型電站配額或有所放松。行業(yè)的關(guān)鍵仍在國內(nèi)電站項目的建設(shè)進展上,傳統(tǒng)硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)競爭仍很激烈,晶料及單晶硅片環(huán)節(jié)的情況相對較好。下半年首推傳統(tǒng)業(yè)務(wù)扎實同時具備優(yōu)質(zhì)電站資源的中天科技（600522 股吧,行情,資訊,主力買賣）和林洋電子  （601222 股吧,行情,資訊,主力買賣）,制造端建議繼續(xù)重點關(guān)注單晶硅片龍頭隆基股份（601012 股吧,行情,資訊,主力買賣）和多晶硅龍頭特變電工（600089 股吧,行情,資訊,主力買賣）。
　　電池及電池材料:2014年前五月,國內(nèi)新能源汽車的產(chǎn)量為1.42萬輛,同比大幅增長137%,預(yù)計全年有望超過4萬輛。2014年有望成為新能源車發(fā)展歷程上的重要轉(zhuǎn)折之年。我們認(rèn)為今年電池股有望反復(fù)活躍。上半年,行業(yè)有過兩波不錯的行情,其主要的促發(fā)因素中都離不開“特斯拉”。因此從策略上繼續(xù)密切關(guān)注特斯拉仍是十分重要的。至于選股我們認(rèn)為無外乎兩個思路:一是關(guān)注曾和特斯拉傳出緋聞的一些公司:比如新宙邦  （300037 股吧,行情,資訊,主力買賣）、金瑞科技（600390 股吧,行情,資訊,主力買賣）、當(dāng)升科技（300073 股吧,行情,資訊,主力買賣）等;二是從基本面出發(fā)選擇關(guān)注那些因為實力超群而可能和特斯拉合作的電池材料龍頭公司如杉杉股份（600884 股吧,行情,資訊,主力買賣）、江蘇國泰（002091 股吧,行情,資訊,主力買賣）等。
　　風(fēng)電及風(fēng)電材料:從總量上看,今年風(fēng)電安裝量有望超過19GW,同比增速仍有望接近20%,利用小時數(shù)繼續(xù)提高,棄電現(xiàn)象有望進一步緩解,風(fēng)電行業(yè)基本面進一步向好。近日,海上風(fēng)電上網(wǎng)電價出臺,國內(nèi)海上風(fēng)電有望實質(zhì)啟動。我們建議重點關(guān)注和海上風(fēng)電相關(guān)度高的相關(guān)公司,其中我們最看好海上風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能（002531 股吧,行情,資訊,主力買賣）。
　　核電及核電材料:目前國內(nèi)核電技術(shù)積累已達較高水平,國內(nèi)具備自主知識產(chǎn)權(quán)的三代乃至四代核電的進程值得樂觀。今年國家層面多次明確支持核電,目前國內(nèi)在建項目進展順利,新建核電項目有望加快啟動。未來核電設(shè)備及材料招標(biāo)量有望大幅增加,建議重點關(guān)注具備新訂單、新產(chǎn)品且業(yè)績彈性較大的小型核電材料類公司江蘇神通（002438 股吧,行情,資訊,主力買賣）、中核科技（000777 股吧,行情,資訊,主力買賣）等。
　　風(fēng)險:市場的系統(tǒng)風(fēng)險;相關(guān)行業(yè)的進展不及預(yù)期風(fēng)險;相關(guān)個股的業(yè)績風(fēng)險需要關(guān)注。