進入二季度以來，新能源發(fā)電和輸配電領(lǐng)域接二連三受到政策暖風(fēng)“關(guān)照”，先是多省市陸續(xù)發(fā)布光伏扶持政策，為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展保航護駕；再有就是上海臨海項目獲用海批復(fù)，海上風(fēng)電市場逐步啟動；日前國家電網(wǎng)又公布特高壓工程獲準的利好消息……如此一來，電氣設(shè)備行業(yè)景氣度持續(xù)回升預(yù)期驟然升溫。有業(yè)內(nèi)人士認為，特高壓、風(fēng)電等相關(guān)領(lǐng)域的投資或被賦予“微刺激”下穩(wěn)增長的內(nèi)涵，電氣設(shè)備行業(yè)今年一季度開始的景氣度回升態(tài)勢有望持續(xù)全年。

    四面暖風(fēng)

    5月13日，國家電網(wǎng)公司向外界確認，國家即將批準建設(shè)的12條輸電通道包括國家電網(wǎng)公司4條特高壓交流工程和4條特高壓直流工程，1000千伏淮南-南京-上海特高壓交流工程獲得國家發(fā)改委核準。業(yè)內(nèi)人士介紹說，淮南-南京-上海特高壓交流線是年內(nèi)第一條獲批的特高壓線路，這意味著爭論已久的特高壓交流工程將破冰。

    受益于特高壓審批提速的利好，平高電氣14日盤中大漲7%。廣發(fā)證券相關(guān)分析師分析說，獲得核準批文的特高壓工程，二季度有望啟動正式招標。今年有望獲批的特高壓交流還包括雅安-武漢等線路，未來特高壓建設(shè)將步入常態(tài)化。平高電氣作為GIS龍頭必將首先從中受益，業(yè)績確定性較高。

    除了輸配電領(lǐng)域的特高壓，新能源發(fā)電領(lǐng)域也是利好不斷。以光伏為例，自去年已出現(xiàn)明顯業(yè)績回暖跡象的相關(guān)上市公司再迎政策利好。上海、河南等多省市陸續(xù)發(fā)布光伏扶持政策，為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展保航護駕。

    4月下旬，河南下發(fā)《關(guān)于推進光伏發(fā)電項目建設(shè)的通知》，重點推進分布式發(fā)電項目建設(shè)和各種形式的光伏電站建設(shè)。5月初，上海市發(fā)改委公布《上海市可再生能源和新能源發(fā)展專項資金扶持辦法》，決定根據(jù)實際產(chǎn)生的電量給予風(fēng)電、光伏項目主體一定獎勵，且獎勵時間為連續(xù)5年。5月11日，合肥出臺相關(guān)政策，決定自2014年起，光伏企業(yè)獲得合肥市縣兩級財政補助標準提高至3元/瓦。

    中信建投證券相關(guān)分析師表示，光伏板塊從2012年收入負增長到2013年轉(zhuǎn)為正增長，2014年一季度更是錄得38.62%的高增速，主要動力是政策扶持新能源發(fā)展，解決了并網(wǎng)、補貼等關(guān)鍵問題。

    風(fēng)電設(shè)備商也將受益于海上市場的啟動。上海市海洋局近日同意上海臨港海上風(fēng)電項目一期用海批復(fù)，這是繼5月4日上海市發(fā)布新能源發(fā)電補貼政策，率先提出0.2元/度的上網(wǎng)電價后，針對海上風(fēng)電推出的又一重磅利好。

    國信證券看好風(fēng)電設(shè)備制造商金風(fēng)科技的業(yè)績增長，預(yù)計其毛利率有望回升到25%以上。其分析認為，海上風(fēng)電及配額制政策今年有望出臺，政策利好進一步釋放。沿海地區(qū)風(fēng)電設(shè)施完善，在風(fēng)電消納方面具有明顯的優(yōu)勢，海上風(fēng)電將成為未來風(fēng)電發(fā)展的重要增長點。今年國家有望出臺全國統(tǒng)一的海上風(fēng)電標桿電價，將有效帶動海上風(fēng)電業(yè)務(wù)高增長。同時，今年國家有望進一步出臺可再生能源配額制，有望進一步改善運營商的并網(wǎng)率，對于風(fēng)電行業(yè)是重大利好。