但是，增加新能源并網(wǎng)消納不是技術問題，而是體制和利益問題。政府工作報告也把解決機制的問題放在首位，這包括理順清潔能源與化石能源之間利益補償機制、清潔能源與電網(wǎng)之間利益、電源建設與電網(wǎng)規(guī)劃之間關系、輔助服務與調峰補償機制、跨區(qū)域電力外送利益協(xié)調、需求側響應、儲能參與調峰調頻支持政策、可再生能源配額制、電力市場交易機制等一系列問題。
>>>> 三、煤電去產(chǎn)能加碼，發(fā)電業(yè)績觸底反彈可期
政府工作報告提出，今年“要淘汰、停建、緩建煤電產(chǎn)能5000萬千瓦以上，以防范化解煤電產(chǎn)能過剩風險，提高煤電行業(yè)效率，為清潔能源發(fā)展騰空間。”
根據(jù)電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃提出的目標，到2020年全國煤電裝機規(guī)?？刂圃?1億千瓦以內?；诿弘姰a(chǎn)能過剩、電力規(guī)劃管理的要求，國家能源局先后下發(fā)《關于進一步調控煤電規(guī)建設的通知》、《關于促進我國煤電有序發(fā)展的通知》等文件，嚴控新增煤電裝機規(guī)模。
去年底以來，國家能源局已經(jīng)與20余省份進行溝通銜接，將部分納入規(guī)劃、核準(在建)的煤電項目推遲到“十四五”及以后，并明確各省“十三五”期間煤電投產(chǎn)規(guī)模的控制目標。
根據(jù)我們統(tǒng)計，國家能源局已經(jīng)確定推遲、取消的新增煤電產(chǎn)能在1.6億千瓦以上，“十三五”后四年各省新增煤電裝機的上限在1.2億千瓦左右。
圖表7 部分推遲到“十四五”及以后的煤電外送項目
對于存量煤電機組，政策導向是：繼續(xù)加大淘汰落后煤電機組力度，重點淘汰改造后仍不符合能效環(huán)保要求的機組，2017年預計淘汰規(guī)模400萬千瓦以上。根據(jù)我們的調研，對于30萬千瓦以下的煤電機組，非熱電聯(lián)產(chǎn)項目則要全部關停;熱電聯(lián)產(chǎn)項目采暖期熱電比低于80%的項目，同樣在關停、緩建、緩核的范圍內。
在煤電業(yè)績持續(xù)惡化之后，基于發(fā)電側去產(chǎn)能、煤價企穩(wěn)、發(fā)電量再分配等因素，下半年電力行業(yè)業(yè)績有望得到改善。
圖表 8 火電設備發(fā)電利用小時數(shù)處于近十五年的底部
回顧過去兩年，受煤價大幅上漲、用電增速放緩、煤電產(chǎn)能過剩、電改推進、電價下調、環(huán)保壓力等因素影響，煤電企業(yè)業(yè)績自2016年下半年開始不斷惡化，火電從“歷史最好”業(yè)績高點不斷下探，2017年發(fā)電小時數(shù)創(chuàng)1969年以來新低，部分企業(yè)陷入虧損境地。發(fā)電板塊已經(jīng)進入周期的底部。
在行政手段的強勢干預下，煤電大幅擴張的態(tài)勢將得到緩解;電力市場化改革的推進倒逼低效供給關停。在電改的推進過程中，將逐步取消發(fā)用電計劃、增加電力交易規(guī)模，占比在20%的小火電及小水電將逐步退出市場，發(fā)電小時數(shù)向大容量、高效率機組轉移。
>>>> 四、附錄：圖表9 近五年政府工作報告對發(fā)展清潔能源、電力改革不同部署
(本文作者 王秀強 為華創(chuàng)證券電新研究員 )
