風(fēng)電制造業(yè)“入冬”
　　溫度驟降的一年
　　經(jīng)過5年高速發(fā)展的中國風(fēng)電制造業(yè)，正在進(jìn)入一個(gè)冷卻期。
　　近日，多家風(fēng)電制造業(yè)上市公司發(fā)布了2011年三季度財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，大小風(fēng)電設(shè)備廠商正在經(jīng)歷一個(gè)急剎車式的大減速，業(yè)績(jī)紛紛大幅下滑。
　　國內(nèi)風(fēng)電制造業(yè)巨頭之一——華銳風(fēng)電科技（集團(tuán)）股份有限公司于10月30日發(fā)布的2011年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，華銳風(fēng)電營業(yè)收入為83.9億元，同比減少27.3%；凈利潤為9.01億元，同比減少48.51%；預(yù)計(jì)2011年全年累計(jì)凈利潤與上年同期相比減少50%以上。華銳風(fēng)電在公告中解釋稱，主要原因是激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致產(chǎn)品銷售價(jià)格下降，銷售收入減少，毛利率也有所下滑；此外，由于宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)以及項(xiàng)目審批原因，部分項(xiàng)目建設(shè)延期，導(dǎo)致銷售收入減少。
　　此前已經(jīng)公布三季報(bào)的湘電股份和金風(fēng)科技等行業(yè)龍頭的成績(jī)也頗顯“慘淡”。湘電股份今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤1.26億元，同比下降79.02%。金風(fēng)科技今年第三季度和前三季度的營業(yè)收入分別下降了7.89%和13.5%，凈利潤分別同比下滑了74.9%和60%。
　　而在海外上市的首家風(fēng)電企業(yè)廣東明陽風(fēng)電，其公布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，盡管營業(yè)收入增長(zhǎng)28%，但凈利潤卻下滑42%。
　　寒流并不只侵襲了上述整機(jī)制造行業(yè)巨頭，風(fēng)電設(shè)備核心零部件生產(chǎn)商也未能幸免。記者了解到，齒輪箱生產(chǎn)巨頭泰勝風(fēng)能的凈利潤下降了52.6%。
　　“即使到明年上半年，情況也不容樂觀。”分析人士告訴記者，不少投行研究報(bào)告均顯示，隨著低成本磁鋼存貨耗盡，明年第二季度成本的進(jìn)一步上升，預(yù)計(jì)風(fēng)電制造企業(yè)最差的數(shù)據(jù)將會(huì)在明年出現(xiàn)。
　　資本“寵兒”遭遇尷尬
　　風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)曾經(jīng)無限風(fēng)光。
　　2007年12月26日，作為風(fēng)電行業(yè)第一股的金風(fēng)科技以36元的發(fā)行價(jià)上市，首日漲幅就超過250%，可謂獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。
　　即使在2009年遭遇金融危機(jī)沖擊時(shí)，風(fēng)電制造業(yè)也呈現(xiàn)出逆市蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)。據(jù)悉，當(dāng)時(shí)國內(nèi)主要的風(fēng)電設(shè)備廠商訂單都排到了次年。利潤吸引下，大量資本爭(zhēng)先恐后涌入風(fēng)電制造領(lǐng)域。
　　然而，2011年1月13日，風(fēng)電行業(yè)新龍頭華銳風(fēng)電以90元的滬市發(fā)行最高價(jià)上市，開盤便遭破發(fā)，中簽該股的投資者全部被套。東海證券分析師陶正傲分析說：“華銳風(fēng)電前幾年的凈資產(chǎn)回報(bào)率是驚人地高。但2010年上半年的收入與凈利潤情況并沒有延續(xù)高速增長(zhǎng)的局面。”如今，金風(fēng)科技的股價(jià)也一直在15元左右的低位徘徊。
　　“國內(nèi)其他幾家前列公司也是這種情況。”陶正傲稱。中銀國際研究部副總裁姚圣在接受采訪時(shí)表示，風(fēng)機(jī)制造業(yè)的資金鏈情況并不樂觀，目前銀行已不鼓勵(lì)給風(fēng)機(jī)制造企業(yè)貸款。投資界人士認(rèn)為，風(fēng)電企業(yè)尚有投資考慮余地，而風(fēng)機(jī)設(shè)備制造商基本已沒有投資價(jià)值。
　　也許是看出風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)“暴利時(shí)代”即將謝幕，已有一些本想大舉進(jìn)軍風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的資本開始打起退堂鼓。上市公司哈空調(diào)此前就宣布，公司董事會(huì)慎重審議，決定終止風(fēng)電研發(fā)活動(dòng)，集中精力做大做強(qiáng)主業(yè)。中國北車此前雖然高調(diào)宣布力圖在未來五年進(jìn)入國內(nèi)風(fēng)電設(shè)備制造商前五名，但公司高管對(duì)記者表示，實(shí)施此戰(zhàn)略的具體行動(dòng)還要視國內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間而定。
　　行業(yè)面臨洗牌
　　在10月20日舉行的2011北京國際風(fēng)能大會(huì)上，華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技等企業(yè)代表一致認(rèn)為，目前風(fēng)電整機(jī)價(jià)格正在從兩年前的7000元/千瓦~8000元/千瓦下降至3500元/千瓦~4000元/千瓦，風(fēng)電行業(yè)面臨“過冬行情”。近段時(shí)間，國內(nèi)風(fēng)電設(shè)備的主流公司逐漸面臨著半停產(chǎn)的情況。
　　“這是目前風(fēng)電市場(chǎng)需求所決定的。”中國風(fēng)能協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)施鵬飛向記者表示，盡管目前沒有具體多少家企業(yè)關(guān)閉的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但行業(yè)整合是不可避免的。
　　據(jù)了解，目前，國內(nèi)從事風(fēng)電設(shè)備制造的企業(yè)有80多家。金風(fēng)科技、華銳風(fēng)電、東方電氣是行業(yè)前三的企業(yè)，占據(jù)國內(nèi)60%的市場(chǎng)份額。明陽風(fēng)電、運(yùn)達(dá)風(fēng)電、湘電風(fēng)能、上海電氣，在搶奪市場(chǎng)份額上也異常激烈。
　　而未來行業(yè)洗牌帶來的數(shù)據(jù)將更為“殘酷”。業(yè)內(nèi)人士的一個(gè)共識(shí)是，最后能夠留存在市場(chǎng)上的風(fēng)電整機(jī)制造廠商不會(huì)超過10家。
　　“我們預(yù)計(jì)，風(fēng)電制造業(yè)領(lǐng)域最終會(huì)整合至3~5家龍頭企業(yè)，占據(jù)80%以上的市場(chǎng)份額。”中銀國際研究部副總裁姚圣分析，行業(yè)發(fā)展至今，整合已經(jīng)在所難免，這是一個(gè)前進(jìn)的、淘汰的過程。
　　由“春”入“冬”的背后
　　產(chǎn)能過剩價(jià)格戰(zhàn)激烈
　　從2005年開始，我國的風(fēng)電總裝機(jī)連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)翻番，我國成為世界最大的風(fēng)電市場(chǎng)。
　　風(fēng)電建設(shè)的跨越式發(fā)展以及財(cái)富效應(yīng)，引得多家實(shí)力雄厚的上市公司和一大批中小企業(yè)紛紛投身風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)。統(tǒng)計(jì)顯示，2004年，我國風(fēng)電整機(jī)制造廠商只有6家。截至2010年年底，我國風(fēng)電整機(jī)廠商已增至100多家，有樣機(jī)下線的就有近90家。此外，還有風(fēng)電設(shè)備零部件制造企業(yè)上百家，葉片生產(chǎn)廠50余家，塔架制造廠100余家。
　　風(fēng)電設(shè)備制造領(lǐng)域產(chǎn)能擴(kuò)張已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，供過于求趨勢(shì)明顯。
　　而為了獲得更多訂單，企業(yè)間以價(jià)格戰(zhàn)為主的競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化。據(jù)了解,風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格在2010年開始低于3500元/千瓦，目前已下降到最低中標(biāo)價(jià)格為3450元/千瓦,甚至有樣機(jī)生產(chǎn)廠商報(bào)價(jià)3000元/千瓦。即使已經(jīng)簽訂的訂單也被迫進(jìn)行合約修改，下調(diào)合同金額。較之三年前，風(fēng)機(jī)價(jià)格幾乎被“腰斬”。
　　“中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的一個(gè)硬傷就是設(shè)備制造的規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過下游需求市場(chǎng)開發(fā)的速度，下游市場(chǎng)需求的下降導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降，這是企業(yè)利潤下降的根本原因。”中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心分析師宋亮告訴記者。
　　原材料漲價(jià)成本提升
　　繼鋼鐵、有色金屬等大宗商品價(jià)格上漲增加風(fēng)電企業(yè)成本之后，稀土價(jià)格暴漲使風(fēng)機(jī)企業(yè)日子更加“難過”。去年，六部委聯(lián)合發(fā)文整頓稀土行業(yè)，稀土價(jià)格穩(wěn)步上漲，多個(gè)品種漲幅近3倍。制造永磁電機(jī)所需的釹鐵硼價(jià)格，從2010年的每噸8萬元漲至每噸70萬元，漲幅高達(dá)770%。
　　今年以來，國內(nèi)稀土價(jià)格仍一路暴漲，至7月中旬，部分品種上漲幅度超10倍。有券商報(bào)告指出，稀土價(jià)格的上漲致使湘電股份上半年永磁電機(jī)毛利率下降6個(gè)百分點(diǎn)。這一行情使以稀土為原材料的直驅(qū)風(fēng)電機(jī)組生產(chǎn)企業(yè)，如金風(fēng)科技、湘電股份產(chǎn)品成本受到重大影響。
　　今年7月，湘電股份董事長(zhǎng)周建雄發(fā)出停產(chǎn)宣言，他表示，稀土原料價(jià)格高漲，風(fēng)機(jī)企業(yè)已經(jīng)難以消受。
　　中金公司研究報(bào)告指出，金風(fēng)科技已深受原材料價(jià)格上漲困擾。除非該公司找到應(yīng)對(duì)措施，否則，2011~2013年，其綜合毛利率將大幅下滑至12.3%~12.9%。
　　“4.95萬千瓦”現(xiàn)象
　　有消息透露，國家能源局制定的新的風(fēng)電場(chǎng)投資管理辦法即將印發(fā)。它最核心的內(nèi)容是，國家能源局將收回原屬于省級(jí)發(fā)改委的5萬千瓦以下陸上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目審批權(quán)。
　　按照之前的審批制度，5萬千瓦以下陸上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目，由省級(jí)發(fā)改委審批，上報(bào)國家能源局備案；5萬千瓦以上的陸上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目，由國家能源局審批。這一制度形成了獨(dú)特的“4.95萬千瓦”現(xiàn)象，即大批4.95萬千瓦風(fēng)電項(xiàng)目快速上馬。據(jù)了解，截至目前國內(nèi)上馬的風(fēng)電項(xiàng)目中，93%左右經(jīng)由地方審批。有的地方為規(guī)避審批，將大項(xiàng)目“化整為零”，造成地方陸上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目與國家新能源開發(fā)整體規(guī)劃沖突，與電網(wǎng)整體規(guī)劃不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致陸上風(fēng)電場(chǎng)并網(wǎng)困難。
　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國家能源局將5萬千瓦以下的陸上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目審批權(quán)收回后，將降低我國陸上風(fēng)電場(chǎng)的審批數(shù)量與審批速度，減少市場(chǎng)對(duì)風(fēng)電整機(jī)與零部件設(shè)備的需求。這也標(biāo)志著，國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)連續(xù)5年翻番的熱潮時(shí)代已經(jīng)過去，開始真正進(jìn)入了冷卻期。
　　根據(jù)此前發(fā)布的2011年版《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，在新能源鼓勵(lì)類的10個(gè)子項(xiàng)中，風(fēng)電僅在“風(fēng)電與光伏發(fā)電互補(bǔ)系統(tǒng)技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用”這一子項(xiàng)中被一帶而過。而在最終確定的《“十二五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》中，光伏發(fā)電裝機(jī)總量目標(biāo)已明確上調(diào)至10吉瓦，較該規(guī)劃初稿中的目標(biāo)翻一番。有業(yè)內(nèi)人士表示，未來新能源領(lǐng)域，風(fēng)電發(fā)展勢(shì)頭將逐步被光伏發(fā)電所取代。